民營銀行高息存款補位銀行理財 按月付息年利率可達4%以上

　　本報記者 彭 妍

　　由于傳統(tǒng)保本理財產(chǎn)品發(fā)行受限，存款類產(chǎn)品成為年末銀行攬儲的利器。近日，《證券日報》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，民營銀行儲蓄存款產(chǎn)品憑借著相對高收益快速補位，值得注意的是，部分銀行的產(chǎn)品月付息年化利率達到了4.3%，遠高于傳統(tǒng)存款產(chǎn)品。

　　民營銀行在高息攬儲的同時，傳統(tǒng)商業(yè)銀行年末攬儲卻“淡定”。今年銀行理財產(chǎn)品收益率翹尾程度不及往年大，高收益理財產(chǎn)品更是難覓蹤影。

　　在利率下行背景下，為何民營銀行還能推出高收益產(chǎn)品。中國銀行業(yè)協(xié)會研究部副調(diào)研員王麗娟在接受《證券日報》記者采訪時表示，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，民營銀行網(wǎng)點較少，或有的互聯(lián)網(wǎng)銀行沒有營業(yè)網(wǎng)點，只有線上渠道，并且知名度和認可度相對要低。因此，在負債方面面臨較大的壓力，存在提高存款收益來攬存的動力。此外，從資產(chǎn)運用端來看，民營銀行場景相對豐富，且主打產(chǎn)品多以消費貸為主，收益率相對較高。綜合來看，民營銀行是可以負擔(dān)相對較高的負債成本，從民營銀行的經(jīng)營業(yè)績也可以看出來。

　　民營銀行部分產(chǎn)品

　　月付息年化利率4.3%

　　對于中小銀行來說，年關(guān)將近，存款作為“攬儲利器”很難舍棄。記者發(fā)現(xiàn)，民營銀行儲蓄存款產(chǎn)品憑借著相對高收益快速補位，并“霸屏”互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的主要位置。

　　本報記者在部分互聯(lián)網(wǎng)理財平臺上看到，不少民營銀行的儲蓄類產(chǎn)品因為高利率而被眾多投資者“推”到了榜首，不少民營銀行的5年期儲蓄存款利率在5%以上，在計息方式上，主要分為靠檔計息和按周期付息兩種模式。其中，部分銀行的產(chǎn)品月付息年化利率達到4.3%。

　　例如，沿海銀行——祥云智慧存五年期產(chǎn)品，起投金額50元，滿5年期年化利率最高可達5.4%。根據(jù)產(chǎn)品說明書介紹，該產(chǎn)品可提前支取，靠檔計息。具體來看，存款時間在7天至90天以內(nèi)，存款年化利率按照3.9%計算；存款時間在90天至180天，年化利率為4.3%；時間達180天至360天，年化利率為4.6%；時間達360天至720天，年化利率為4.8%；時間達720天至1080天，年化利率為5%；時間達1080天至5年，年化利率為5.2%。

　　《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)部分民營銀行推出的產(chǎn)品確實較有競爭力，主要體現(xiàn)在付息方式方面。大部分儲蓄存款只有到期才會還本付息，一些銀行推出的存款產(chǎn)品則可按月付息或按季付息，不僅利息高還可提前獲得利息。部分產(chǎn)品在介紹中提到，按月付息或提前支取是采用將收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式，即為保障客戶資金的流動性，在整個產(chǎn)品未到期的時候，可以通過將定期存款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方合作機構(gòu)，而客戶提前拿到存款本金及較高收益。

　　例如，天津金城銀行推出了按月付息的存款產(chǎn)品，起存門檻為1000元，每月按年化收益率4.3%付息。另一家民營銀行推出了3年期按7天付息的存款產(chǎn)品，起存門檻為100元，年化利率為4.1%。

　　另外，在部分理財平臺上，部分民營銀行推出“獎勵收益”。例如，在蘇寧金融理財平臺上，目前在售的幾款高收益存款產(chǎn)品中，其中有一款存款產(chǎn)品基礎(chǔ)利率為3.45%，加送4.55%的獎勵收益，該產(chǎn)品7天綜合年化收益率可達8%。

　　蘇寧金融研究院投資策略中心副主任顧慧君在接受《證券日報》記者采訪時表示，民營銀行業(yè)務(wù)種類少決定了民營銀行的中間業(yè)務(wù)收入少，其利潤主要依賴于存貸的規(guī)模和息差。因此，對民營銀行來講，吸儲是生命線，在網(wǎng)點少、客戶基數(shù)小的情況下，保本剛兌的理財產(chǎn)品是其吸儲的重要手段，隨著資管新規(guī)等嚴監(jiān)管的制度文件出臺，民營銀行只能高息攬儲，同時給民營銀行帶來了較大的經(jīng)營風(fēng)險。

　　傳統(tǒng)商業(yè)銀行

　　線下攬儲不積極

　　相比民營銀行的大舉攬儲，傳統(tǒng)商業(yè)銀行年末理財產(chǎn)品收益率卻不盡如人意。本報記者走訪了北京地區(qū)多個銀行網(wǎng)點了解到，國有大行發(fā)行的理財產(chǎn)品收益率尚無調(diào)整，部分中小銀行年末為了吸收存款，只將個別產(chǎn)品利率上調(diào)，而且上漲空間有限，高收益理財產(chǎn)品更是難覓蹤影。

　　具體來看，在非保本產(chǎn)品中，國有大行給出的預(yù)期年化收益率多在3%左右，股份制銀行和城商行的預(yù)期年化收益率高一些，維持在4%左右。在保本型理財產(chǎn)品中，國有大行的預(yù)期收益率達2%左右，股份制銀行、城商行的預(yù)期收益率則維持在3%左右。以某股份制銀行的一款保本理財產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品從原來年化利率3.8%上調(diào)到3.95%，上調(diào)之后的利率相比民營銀行同期限的產(chǎn)品低0.35個百分點。

　　據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院發(fā)布監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，上周（12月2日至12月8日）銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為1969只，較前一周增加了78只，其中結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品88只，非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品1881只。人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的平均期限為208天，較前一周增加12天，平均收益率為4.01%，較前一周上升了4個基點。從不同類型銀行來看，上周城市商業(yè)銀行理財產(chǎn)品平均收益率為4.14%，農(nóng)村商業(yè)銀行理財產(chǎn)品平均收益率為4.02%，股份制銀行理財產(chǎn)品平均收益率為4.01%，國有銀行理財產(chǎn)品平均收益率為3.74%。

　　融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平認為，今年流動性整體寬松，但是年底資金面略有收緊，市場利率也會有所上升，近期貨幣基金收益率已呈現(xiàn)出年末反彈跡象，但是幅度不大，預(yù)計接下來可能會進一步小幅走高；雖然本周銀行理財收益率有所上升，但在繼續(xù)去存量的背景下，接下來銀行理財收益率進一步上升的空間不大。

　　“當前，商業(yè)銀行一般是采用負債成本加運營成本加風(fēng)險溢價的模式來對客戶貸款進行定價，在監(jiān)管部門不斷引導(dǎo)融資成本下滑的背景下，后續(xù)監(jiān)管部門或?qū)⑦M一步采取相關(guān)措施來督促商業(yè)銀行降低負債成本。例如，對結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)范，便是在引導(dǎo)商業(yè)銀行降低負債成本，從負債端著手來引導(dǎo)融資成本下行。”王麗娟向記者表示。