民營銀行高息存款補位銀行理財 按月付息年利率可達4%以上

　　本報記者 彭 妍

　　由于傳統保本理財產品發行受限，存款類產品成為年末銀行攬儲的利器。近日，《證券日報》記者調查發現，民營銀行儲蓄存款產品憑借著相對高收益快速補位，值得注意的是，部分銀行的產品月付息年化利率達到了4.3%，遠高于傳統存款產品。

　　民營銀行在高息攬儲的同時，傳統商業銀行年末攬儲卻“淡定”。今年銀行理財產品收益率翹尾程度不及往年大，高收益理財產品更是難覓蹤影。

　　在利率下行背景下，為何民營銀行還能推出高收益產品。中國銀行業協會研究部副調研員王麗娟在接受《證券日報》記者采訪時表示，與傳統商業銀行相比，民營銀行網點較少，或有的互聯網銀行沒有營業網點，只有線上渠道，并且知名度和認可度相對要低。因此，在負債方面面臨較大的壓力，存在提高存款收益來攬存的動力。此外，從資產運用端來看，民營銀行場景相對豐富，且主打產品多以消費貸為主，收益率相對較高。綜合來看，民營銀行是可以負擔相對較高的負債成本，從民營銀行的經營業績也可以看出來。

　　民營銀行部分產品

　　月付息年化利率4.3%

　　對于中小銀行來說，年關將近，存款作為“攬儲利器”很難舍棄。記者發現，民營銀行儲蓄存款產品憑借著相對高收益快速補位，并“霸屏”互聯網理財平臺的主要位置。

　　本報記者在部分互聯網理財平臺上看到，不少民營銀行的儲蓄類產品因為高利率而被眾多投資者“推”到了榜首，不少民營銀行的5年期儲蓄存款利率在5%以上，在計息方式上，主要分為靠檔計息和按周期付息兩種模式。其中，部分銀行的產品月付息年化利率達到4.3%。

　　例如，沿海銀行——祥云智慧存五年期產品，起投金額50元，滿5年期年化利率最高可達5.4%。根據產品說明書介紹，該產品可提前支取，靠檔計息。具體來看，存款時間在7天至90天以內，存款年化利率按照3.9%計算；存款時間在90天至180天，年化利率為4.3%；時間達180天至360天，年化利率為4.6%；時間達360天至720天，年化利率為4.8%；時間達720天至1080天，年化利率為5%；時間達1080天至5年，年化利率為5.2%。

　　《證券日報》記者發現部分民營銀行推出的產品確實較有競爭力，主要體現在付息方式方面。大部分儲蓄存款只有到期才會還本付息，一些銀行推出的存款產品則可按月付息或按季付息，不僅利息高還可提前獲得利息。部分產品在介紹中提到，按月付息或提前支取是采用將收益權轉讓的形式，即為保障客戶資金的流動性，在整個產品未到期的時候，可以通過將定期存款收益權轉讓給第三方合作機構，而客戶提前拿到存款本金及較高收益。

　　例如，天津金城銀行推出了按月付息的存款產品，起存門檻為1000元，每月按年化收益率4.3%付息。另一家民營銀行推出了3年期按7天付息的存款產品，起存門檻為100元，年化利率為4.1%。

　　另外，在部分理財平臺上，部分民營銀行推出“獎勵收益”。例如，在蘇寧金融理財平臺上，目前在售的幾款高收益存款產品中，其中有一款存款產品基礎利率為3.45%，加送4.55%的獎勵收益，該產品7天綜合年化收益率可達8%。

　　蘇寧金融研究院投資策略中心副主任顧慧君在接受《證券日報》記者采訪時表示，民營銀行業務種類少決定了民營銀行的中間業務收入少，其利潤主要依賴于存貸的規模和息差。因此，對民營銀行來講，吸儲是生命線，在網點少、客戶基數小的情況下，保本剛兌的理財產品是其吸儲的重要手段，隨著資管新規等嚴監管的制度文件出臺，民營銀行只能高息攬儲，同時給民營銀行帶來了較大的經營風險。

　　傳統商業銀行

　　線下攬儲不積極

　　相比民營銀行的大舉攬儲，傳統商業銀行年末理財產品收益率卻不盡如人意。本報記者走訪了北京地區多個銀行網點了解到，國有大行發行的理財產品收益率尚無調整，部分中小銀行年末為了吸收存款，只將個別產品利率上調，而且上漲空間有限，高收益理財產品更是難覓蹤影。

　　具體來看，在非保本產品中，國有大行給出的預期年化收益率多在3%左右，股份制銀行和城商行的預期年化收益率高一些，維持在4%左右。在保本型理財產品中，國有大行的預期收益率達2%左右，股份制銀行、城商行的預期收益率則維持在3%左右。以某股份制銀行的一款保本理財產品為例，該產品從原來年化利率3.8%上調到3.95%，上調之后的利率相比民營銀行同期限的產品低0.35個百分點。

　　據融360大數據研究院發布監測的數據顯示，上周（12月2日至12月8日）銀行理財產品發行數量為1969只，較前一周增加了78只，其中結構性理財產品88只，非結構性理財產品1881只。人民幣非結構性理財產品的平均期限為208天，較前一周增加12天，平均收益率為4.01%，較前一周上升了4個基點。從不同類型銀行來看，上周城市商業銀行理財產品平均收益率為4.14%，農村商業銀行理財產品平均收益率為4.02%，股份制銀行理財產品平均收益率為4.01%，國有銀行理財產品平均收益率為3.74%。

　　融360大數據研究院分析師劉銀平認為，今年流動性整體寬松，但是年底資金面略有收緊，市場利率也會有所上升，近期貨幣基金收益率已呈現出年末反彈跡象，但是幅度不大，預計接下來可能會進一步小幅走高；雖然本周銀行理財收益率有所上升，但在繼續去存量的背景下，接下來銀行理財收益率進一步上升的空間不大。

　　“當前，商業銀行一般是采用負債成本加運營成本加風險溢價的模式來對客戶貸款進行定價，在監管部門不斷引導融資成本下滑的背景下，后續監管部門或將進一步采取相關措施來督促商業銀行降低負債成本。例如，對結構性存款的規范，便是在引導商業銀行降低負債成本，從負債端著手來引導融資成本下行。”王麗娟向記者表示。