差異化監管邁入實質階段，30家銀行將納入首批系統重要性銀行

　　在《關于完善系統重要性金融機構監管的指導意見》落地一年后，作為該意見的實施細則之一，《系統重要性銀行評估辦法（征求意見稿）》（下稱《評估辦法》）終于來了。

　　為完善我國系統重要性金融機構監管框架，建立系統重要性銀行評估與識別機制，11月26日，人民銀行會同銀保監會正式就《評估辦法》向社會公開征求意見。

　　央行有關負責人表示，我國系統重要性銀行規模體量大，在金融市場上具有風向標作用，識別并強化系統重要性銀行監管，有助于完善貨幣政策傳導機制、促進市場公平有序競爭，有助于提高我國銀行體系的穩健程度、切實防范化解系統性金融風險。

　　中國民生銀行首席研究員溫彬表示，《評估辦法》是防控系統性金融風險的基礎工作，將為后續制定實施差異化的特別監管要求和處置機制提供基礎依據。

　　接軌國際

　　什么是系統重要性銀行？

　　《評估辦法》指出，系統重要性是指金融機構因規模較大、結構和業務復雜度較高、與其他金融機構關聯性較強，在金融體系中提供難以替代的關鍵服務，一旦發生重大風險事件而無法持續經營，可能對金融體系和實體經濟產生不利影響的程度。

　　據悉，巴塞爾協議要求成員國列出國內的系統重要性金融機構名單，并對這些機構實施更嚴格的監管。目前，在巴塞爾銀行監管委員會（BCBS）27個成員國中，絕大部分國家已經建立了本國的系統重要性金融機構名單和監管辦法。

　　在業內人士看來，為了防范金融機構“大而不能倒”，《評估辦法》的出臺是我國金融監管與國際接軌的一個重要步驟。

　　2008年國際金融危機后，宏觀審慎政策逐漸成為反思危機教訓、完善金融監管體制的核心內容。其中，加強中央銀行對系統重要性金融機構的監管是強化宏觀審慎管理、維護金融穩定的重點領域。

　　《評估辦法》主要參考了全球系統重要性銀行評估方法以及巴塞爾銀行監管委員會2012年發布的《國內系統重要性銀行框架》，并結合我國實際對評估指標進行了調整。

　　記者了解到，2013年7月，巴塞爾銀行監督管理委員會對全球系統重要性銀行的測算指標進行第三次修訂，修訂為：跨轄區活躍度、規模、可替代性/金融機構基礎設施、關聯度、復雜度等5大類（權重均為20%），下設13個具體指標。

　　央行有關負責人表示，此次將采用定量評估指標計算30家參評銀行的系統重要性得分，評估的一級指標包括“規模”、“關聯度”、“可替代性”和“復雜性”，指標權重均為25%，每個一級指標下設若干二級指標，得分達到一定分值的銀行被納入系統重要性銀行初始名單。然后，結合其他定量和定性信息作出監管判斷，綜合評估參評銀行的系統重要性。

　　國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼對第一財經表示，《評估辦法》借鑒了國際上對系統重要性銀行評估方法，同時更加符合我國銀行業實際。

　　差異化監管走進實質

　　銀行業是我國金融業的主體，系統重要性銀行是銀行業的主體。在我國國民經濟和社會發展中，需要系統重要性銀行真正發揮經濟和金融“穩定器”作用。

　　目前，我國金融業總資產300萬億元，其中銀行業總資產268萬億元，在我國金融業總資產中占比達到89%。考慮到銀行業在我國金融體系中的重要地位，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行等4家銀行均已入選全球系統重要性銀行（G-SIBs）名單。

　　國際金融危機后，我國金融機構在逆周期調節經濟過程中，一度積累了較大風險。經濟新常態下，防范化解系統性金融風險成為三大攻堅戰之一。在業內人士看來，抓住系統重要性銀行就是抓住主要矛盾。

　　董希淼對記者表示，通過對系統重要性銀行進行風險評價，識別并強化系統重要性銀行監管，有助于穩定系統重要性銀行杠桿率，提升系統重要性銀行發展質量。

　　近年來，監管政策“一刀切”成了一些金融機構普遍的詬病，大家紛紛呼吁采取差異化監管政策，但因為缺乏科學分類而進展有限。毫無疑問，隨著《評估辦法》的實施，銀行經營將更加回歸服務實體經濟的本源。

　　根據此前監管部門的初步規劃，首批系統重要性銀行將有30家左右。

　　不過，根據目前《評估辦法》，因為各家銀行13個指標數據尚未充分披露，披露口徑也有待權威部門認定。

　　溫彬認為，還不能準確判斷哪些銀行將進入第一輪系統重要性銀行。但他預計，結合“參評機構表內外資產總額不低于監管部門統計的同口徑上年末該行業總資產的75%”或“資產排名前30”的備選要求，預計6家國有商業銀行、2家政策性銀行、1家開發性銀行、12家全國性股份制商業銀行，以及10家左右規模較大的城商行將進入備選，其中打分結果有望選定20家左右的銀行作為第一輪系統重要性銀行。

　　“《評估辦法》通過對4個一級指標13個二級指標的定量打分，輔之以監管定性評價，標志著差異化監管走向深入、走進實質階段。”溫彬稱。