四類指標(biāo)圈定系統(tǒng)重要性銀行 差異化監(jiān)管時代來臨

　　經(jīng)過一年的籌備，系統(tǒng)重要性銀行評估與識別機制終于揭開面紗。11月26日，央行發(fā)布公告稱，央行會同銀保監(jiān)會起草了《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《評估辦法》），明確了系統(tǒng)重要性銀行評估流程與方法以及評估指標(biāo)等內(nèi)容。同時，《評估辦法》指出，得分達(dá)到300分的銀行被納入系統(tǒng)重要性銀行初始名單，并根據(jù)名單對系統(tǒng)重要性銀行進行差異化監(jiān)管。在分析人士看來，國有大行、大型股份制銀行都將被納入名單，加強對此類機構(gòu)的監(jiān)管，有利于防范“大而不能倒”風(fēng)險。

　　明確評估指標(biāo)

　　《評估辦法》明確，依法設(shè)立的商業(yè)銀行、開發(fā)性銀行和政策性銀行都在系統(tǒng)重要性銀行評估范圍內(nèi)，每年評估一次。通過對參評銀行系統(tǒng)重要性進行評估，識別出我國系統(tǒng)重要性銀行，每年發(fā)布系統(tǒng)重要性銀行名單，根據(jù)名單對系統(tǒng)重要性銀行進行差異化監(jiān)管。

　　所謂系統(tǒng)重要性是指金融機構(gòu)因規(guī)模較大、結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)復(fù)雜度較高、與其他金融機構(gòu)關(guān)聯(lián)性較強，在金融體系中提供難以替代的關(guān)鍵服務(wù)，一旦發(fā)生重大風(fēng)險事件而無法持續(xù)經(jīng)營，可能對金融體系和實體經(jīng)濟產(chǎn)生不利影響的程度。

　　在評估方法和指標(biāo)上，《評估辦法》指出，采用定量評估指標(biāo)計算30家參評銀行的系統(tǒng)重要性得分，并結(jié)合其他定量和定性信息作出監(jiān)管判斷。定量評估的一級指標(biāo)包括“規(guī)模”、“關(guān)聯(lián)度”、“可替代性”和“復(fù)雜性”，指標(biāo)權(quán)重均為25%，每個一級指標(biāo)下設(shè)若干二級指標(biāo)。

　　在具體指標(biāo)方面，規(guī)模指標(biāo)的權(quán)重最高，為25%，《評估辦法》明確，評估參評銀行規(guī)模時，采用調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額作為定量指標(biāo)。“關(guān)聯(lián)度”指標(biāo)中，金融機構(gòu)間資產(chǎn)、金融機構(gòu)間負(fù)債、發(fā)行證券和其他融資工具的權(quán)重均為8.33%。另外，托管資產(chǎn)、境內(nèi)營業(yè)機構(gòu)數(shù)、代理代銷業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)等指標(biāo)均納入到評估中。

　　根據(jù)評估結(jié)果，得分達(dá)到300分的銀行被納入系統(tǒng)重要性銀行初始名單，并按照300分至449分；450分至599分；600分至1399分；1400分以上四類系統(tǒng)重要性得分進行分組，實行差異化監(jiān)管。

　　對于系統(tǒng)重要性得分低于300分的參評銀行，央行、銀保監(jiān)會可根據(jù)其他定量或定性輔助信息，提出將此類銀行加入系統(tǒng)重要性銀行名單的監(jiān)管判斷建議，與初始名單一并提交國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會（以下簡稱“金融委”）辦公室。系統(tǒng)重要性銀行最終名單經(jīng)金融委確定后，由央行和銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布。

　　根據(jù)安排，在《評估辦法》發(fā)布后，央行、銀保監(jiān)會將向參評銀行發(fā)送數(shù)據(jù)報送模板和數(shù)據(jù)填報說明，收集2018年數(shù)據(jù)，開展2019年系統(tǒng)重要性銀行評估。

　　20家銀行有望首輪“中標(biāo)”

　　加強對系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管早已引起監(jiān)管機構(gòu)的重視。去年11月，央行與銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，對我國系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的識別、監(jiān)管和處置作出了總體性的制度安排。今年2月，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳聯(lián)合發(fā)文，明確建立系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)評估、識別和處置機制。

　　在分析人士看來，加強對系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管，有利于彌補監(jiān)管短板，妥善解決“大而不能倒”風(fēng)險。央行、銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問時表示，我國系統(tǒng)重要性銀行規(guī)模體量大，在金融市場上具有風(fēng)向標(biāo)作用，識別并強化系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管，有助于完善貨幣政策傳導(dǎo)機制、促進市場公平有序競爭，有助于提高我國銀行體系的穩(wěn)健程度、切實防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

　　“銀行業(yè)是我國金融業(yè)的主體，系統(tǒng)重要性銀行是銀行業(yè)的主體。在我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中，需要系統(tǒng)重要性銀行真正發(fā)揮經(jīng)濟和金融‘穩(wěn)定器’作用。”新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼指出，通過對系統(tǒng)重要性銀行進行風(fēng)險評價，識別并強化系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管，有助于穩(wěn)定系統(tǒng)重要性銀行杠桿率，提高我國銀行體系穩(wěn)健程度，在防范金融風(fēng)險、維護金融穩(wěn)定的同時，推動銀行業(yè)更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。

　　從我國實際情況來看，系統(tǒng)重要性銀行評估方法的制定也較為緊迫。數(shù)據(jù)顯示，目前我國金融業(yè)總資產(chǎn)300萬億元，其中銀行業(yè)總資產(chǎn)268萬億元，在我國金融業(yè)總資產(chǎn)中占比達(dá)到89%。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行等4家銀行均已入選全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）名單。

　　在《評估辦法》發(fā)布后，哪些銀行能夠入圍引起市場關(guān)注。首創(chuàng)證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝表示，中、農(nóng)、工、建、交、郵儲銀行6家國有銀行、大型股份制銀行基本上都在名單內(nèi)。未來還可能包括北京銀行、南京銀行等一些重要的區(qū)域性銀行。此外，該評估模式也是銀行管理國際化的一個步驟，可以預(yù)見，隨著未來更多外資銀行的進入，這類銀行也有可能被納入系統(tǒng)重要性銀行名單中。

　　中國民生銀行首席研究員溫彬表示，根據(jù)目前《評估辦法》，因為各家銀行13個指標(biāo)數(shù)據(jù)尚未充分披露，即使部分指標(biāo)數(shù)據(jù)已經(jīng)披露，口徑是否符合要求也有待權(quán)威部門認(rèn)定，所以還不能準(zhǔn)確判斷哪些銀行將進入第一輪系統(tǒng)重要性銀行。但是，結(jié)合“參評機構(gòu)表內(nèi)外資產(chǎn)總額不低于監(jiān)管部門統(tǒng)計的同口徑上年末該行業(yè)總資產(chǎn)的75%”或“資產(chǎn)排名前30”的備選要求，預(yù)計6家國有商業(yè)銀行、2家政策性銀行、1家開發(fā)性銀行、12家全國性股份制商業(yè)銀行，以及10家左右規(guī)模較大的城商行將進入備選，其中打分結(jié)果有望選定20家左右的銀行作為第一輪系統(tǒng)重要性銀行。

　　差異化監(jiān)管措施逐步落地

　　分析人士指出，一旦被納入系統(tǒng)重要性銀行名單，則意味著未來的“擔(dān)子”更重，未來和非系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管要求、監(jiān)管機制方面會有所不同。

　　在被評為系統(tǒng)重要性銀行后，將迎來哪些特殊的監(jiān)管措施？央行、銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，銀保監(jiān)會仍依法負(fù)責(zé)對系統(tǒng)重要性銀行實施日常監(jiān)管。央行牽頭制定系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定，擬從實施附加資本要求、落實資本內(nèi)在約束機制入手，強化流動性、大額風(fēng)險暴露、風(fēng)險數(shù)據(jù)加總和風(fēng)險報告等方面的監(jiān)管要求，并從制定恢復(fù)和處置計劃、開展可處置性評估等方面提出管理要求，切實提高系統(tǒng)重要性銀行的經(jīng)營穩(wěn)健性。同時，央行將持續(xù)開展系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)測分析，開展壓力測試，并視情況提出相應(yīng)的附加監(jiān)管要求。

　　王劍輝表示，《評估辦法》的出臺是金融監(jiān)管政策走向深化的一個信號，特別是在最大的金融領(lǐng)域——銀行領(lǐng)域?qū)嵤┓诸惐O(jiān)管和重點監(jiān)管，這意味著對系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管可能更加細(xì)化、實時與集中。而對于非系統(tǒng)重要性銀行，監(jiān)管方式可能會有所簡化或靈活調(diào)整。這也說明，和此前金融監(jiān)管整體趨緊情況相比，未來的監(jiān)管趨勢整體可能形成有緊有松的格局，更多朝向差異化監(jiān)管的方向發(fā)展。

　　與此同時，《評估辦法》的出臺也促進銀行之間形成差異化競爭，而且在競爭策略、發(fā)展策略上也給予更多主動性選擇。王劍輝舉例稱，因為評估指標(biāo)是動態(tài)的，有些銀行當(dāng)前可能達(dá)不到系統(tǒng)重要性銀行標(biāo)準(zhǔn)，但是隨著市場化運作或內(nèi)生性成長，未來可能會被納入到系統(tǒng)重要性銀行名單。如果某銀行認(rèn)為現(xiàn)在的系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管成本較高，可以選擇降低資產(chǎn)規(guī)模等指標(biāo)，不被作為系統(tǒng)重要性銀行看待。北京商報記者 孟凡霞 吳限