凱賽生物沖刺科創(chuàng)板 擬募資47億元

　　本報見習(xí)記者 鄭馨悅

　　12月10日，上海凱賽生物技術(shù)股份有限公司(下稱“凱賽生物”)科創(chuàng)板IPO申請獲上交所受理。其保薦人、主承銷商為中信證券股份有限公司。

　　資料顯示，凱賽生物于2000年11月由XIUCAI LIU(劉修才)創(chuàng)立，公司是一家以合成生物學(xué)等學(xué)科為基礎(chǔ)，利用生物制造技術(shù)，從事新型生物基材料的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)。

　　12月13日，凱賽生物有關(guān)人士接受《證券日報》記者采訪時表示，公司自創(chuàng)立以來，經(jīng)過近二十年的研發(fā)投入和技術(shù)積累，在生物制造領(lǐng)域積累了深厚的經(jīng)驗，已發(fā)展成為全球知名的生物制造理論技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化方法研發(fā)、制造平臺。

　　對于有媒體報道凱賽生物“或成國內(nèi)合成生物產(chǎn)業(yè)化第一股”的說法，公司表示，不方便對媒體的這一說法進(jìn)行評論，凱賽生物在生物法長鏈二元酸、生物基戊二胺和生物基聚酰胺行業(yè)競爭中的優(yōu)勢地位較為突出。

　　公開資料顯示，劉修才為美籍華人，系耶魯大學(xué)及哥倫比亞大學(xué)博士后，現(xiàn)任凱賽生物董事長兼總裁，也是目前公司實際控制人。

　　1995年，劉修才負(fù)責(zé)國家維生素C攻關(guān)項目，該項目采用生物法將中國維生素C的成本降低了50%以上，隨后，全球維生素C的生產(chǎn)迅速集中到了中國。項目的成功使得劉修才與合作伙伴看到了生物化工發(fā)展的前景。1997年，劉修才創(chuàng)辦凱賽生物產(chǎn)業(yè)有限公司（CIB，公司控股股東）。

　　凱賽生物在招股書中表示，公司目前實現(xiàn)商業(yè)化生產(chǎn)的產(chǎn)品主要聚焦聚酰胺產(chǎn)業(yè)鏈，為生物基聚酰胺，以及可用于生物基聚酰胺生產(chǎn)的原料，是全球領(lǐng)先的利用生物制造規(guī)模化生產(chǎn)新型材料的企業(yè)之一。

　　財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2016年-2018年及2019年前9個月（報告期），凱賽生物營收分別為9.29億元、13.68億元、17.86億元、15.86億元；同期凈利潤分別為1.45億元、3.37億元、4.68億元，3.73億元。報告期內(nèi)生物法長鏈二元酸收入占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為98.19%、99.23%、97.97%和98.35%。

　　值得注意的是，凱賽生物相當(dāng)大的主營業(yè)務(wù)收入比重來自境外。報告期內(nèi)，其外銷收入占比分別為 70.20%、60.22%、59.11%和54.95%。凱賽生物稱，公司生物法長鏈二元酸產(chǎn)品獲得了國際知名企業(yè)的認(rèn)可，主要客戶包括杜邦、艾曼斯、 贏創(chuàng)、諾和諾德等全球著名化工、醫(yī)藥企業(yè)。

　　招股書顯示，凱賽生物本次募集資金46.99億元，這樣大的募資規(guī)模在科創(chuàng)板申請公司中較為少見，在目前的科創(chuàng)板受理企業(yè)中排名第三（前兩名為中國通號和優(yōu)刻得）。據(jù)悉，其中20億元為補充流動資金，其余則投資：凱賽(金鄉(xiāng))生物材料有限公司4萬噸/年生物法癸二酸項目，生物基聚酰胺工程技術(shù)研究中心和凱賽(烏蘇)生物技術(shù)有限公司年產(chǎn)3萬噸長鏈二元酸和2萬噸長鏈聚酰胺項目等。

　　凱賽生物相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，本次募集資金投資項目內(nèi)容全面，涵蓋了生產(chǎn)類型項目、研發(fā)類型項目以及補充營運資金。募投項目與現(xiàn)有業(yè)務(wù)具有一致性和延續(xù)性，可以夯實并豐富現(xiàn)有業(yè)務(wù)及產(chǎn)品線，提升公司產(chǎn)能，同時為公司未來技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新及戰(zhàn)略實施奠定基礎(chǔ)。20億元用于補充流動資金，則是為優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)、降低流動性風(fēng)險、滿足公司后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的資金需求。

　　《證券日報》記者注意到，從財務(wù)指標(biāo)看，目前凱賽生物資產(chǎn)負(fù)債率有連年走高的趨勢，2016年-2018年年末分別為26.49%、29.8%和34.69%，但總體并不算高，較為合理。此外，報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)綜合毛利率分別為37.44%、44.98%、46.70%和47.52%，與生物法長鏈二元酸的毛利率變動基本吻合。凱賽生物對記者表示，公司生物基聚酰胺及單體處于中試階段以及設(shè)備調(diào)試階段，所以毛利波動較大。