證監(jiān)會(huì)發(fā)布《規(guī)定》 明確私募投資基金從業(yè)人員“十不得”

原標(biāo)題：證監(jiān)會(huì)發(fā)布《規(guī)定》 明確私募投資基金從業(yè)人員“十不得”

為進(jìn)一步加強(qiáng)私募基金監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為，嚴(yán)控私募基金增量風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)妥化解存量風(fēng)險(xiǎn)，提升行業(yè)規(guī)范發(fā)展水平，保護(hù)投資者及相關(guān)當(dāng)事人合法權(quán)益，日前證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）。

自2013年私募基金納入證監(jiān)會(huì)監(jiān)管以來(lái)，私募基金行業(yè)取得快速發(fā)展，在促進(jìn)社會(huì)資本形成、提高直接融資比重、推動(dòng)科技創(chuàng)新、優(yōu)化資本市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展等多方面發(fā)揮著重要作用。在經(jīng)濟(jì)下行和內(nèi)外形勢(shì)壓力下，私募基金逆勢(shì)增長(zhǎng)，截至2020年底，已登記管理人2.46萬(wàn)家，已備案私募基金9.68萬(wàn)只，管理規(guī)模15.97萬(wàn)億元。截至2020年三季度，私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金累計(jì)投資于境內(nèi)未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)、新三板企業(yè)股權(quán)和再融資項(xiàng)目數(shù)量達(dá)13.2萬(wàn)個(gè)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成股權(quán)資本金7.88萬(wàn)億元。

私募基金行業(yè)在快速發(fā)展同時(shí)，也伴隨著各種亂象，包括公開(kāi)或者變相公開(kāi)募集資金、規(guī)避合格投資者要求、不履行登記備案義務(wù)、錯(cuò)綜復(fù)雜的集團(tuán)化運(yùn)作、資金池運(yùn)作、利益輸送、自融自擔(dān)等，甚至出現(xiàn)侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)、非法集資等嚴(yán)重侵害投資者利益的違法違規(guī)行為，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)，近年來(lái)以阜興系、金誠(chéng)系等為代表的典型風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)行業(yè)聲譽(yù)和良性生態(tài)產(chǎn)生重大負(fù)面影響。根據(jù)關(guān)于加強(qiáng)金融監(jiān)管的有關(guān)要求，經(jīng)反復(fù)調(diào)研，全面總結(jié)私募基金領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生特點(diǎn)和處置經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)重申和細(xì)化私募基金監(jiān)管的底線要求，讓私募行業(yè)真正回歸“私募”和“投資”的本源，推動(dòng)優(yōu)勝劣汰的良性循環(huán)，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展。

《規(guī)定》自2020年9月11日至10月10日向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，同時(shí)證監(jiān)會(huì)通過(guò)書(shū)面征求意見(jiàn)、召開(kāi)座談會(huì)等形式充分聽(tīng)取各方意見(jiàn)。征求意見(jiàn)過(guò)程中，地方政府、私募基金管理人、托管人、律師事務(wù)所、行業(yè)協(xié)會(huì)、投資者給予了廣泛關(guān)注。總體上，各方認(rèn)為出臺(tái)《規(guī)定》十分必要，其對(duì)于防范化解行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范行業(yè)健康發(fā)展、優(yōu)化促進(jìn)良性發(fā)展生態(tài)意義重大，贊同《規(guī)定》的總體思路、整體框架和主要內(nèi)容，建議盡快出臺(tái)，并加強(qiáng)執(zhí)法打擊力度。同時(shí)，各方也提出具體修改建議。證監(jiān)會(huì)逐條認(rèn)真研究意見(jiàn)，其中絕大多數(shù)已吸收予以采納。

《規(guī)定》共十四條，形成了私募基金管理人及從業(yè)人員等主體的“十不得”禁止性要求。主要內(nèi)容如下：一是規(guī)范私募基金管理人名稱、經(jīng)營(yíng)范圍，并實(shí)行新老劃斷。二是優(yōu)化對(duì)集團(tuán)化私募基金管理人監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)扶優(yōu)限劣。三是重申私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者非公開(kāi)募集。四是明確私募基金財(cái)產(chǎn)投資要求。五是強(qiáng)化私募基金管理人及從業(yè)人員等主體規(guī)范要求，規(guī)范開(kāi)展關(guān)聯(lián)交易。六是明確法律責(zé)任和過(guò)渡期安排。

本次發(fā)布《規(guī)定》是貫徹落實(shí)有關(guān)防范化解私募基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)要求的重要舉措之一，其將進(jìn)一步引導(dǎo)私募基金行業(yè)樹(shù)立底線意識(shí)、合規(guī)意識(shí)，對(duì)于優(yōu)化私募基金行業(yè)生態(tài)也具有積極意義。

下一步，證監(jiān)會(huì)將按照“建制度、不干預(yù)、零容忍”總體要求，進(jìn)一步完善私募基金法律法規(guī)體系，夯實(shí)加強(qiáng)私募基金監(jiān)管的制度基礎(chǔ)。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)將加大政策支持力度，統(tǒng)籌加強(qiáng)私募基金監(jiān)管和促進(jìn)行業(yè)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展，進(jìn)一步發(fā)揮私募基金在提高直接融資比重、支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民財(cái)富管理等方面的重要作用。