私募基金加速支持創業投資

　　經濟日報-中國經濟網北京10月21日訊（記者 周琳）10月20日，中國證券投資基金業協會會長洪磊在第六屆世界互聯網大會表示，基金業協會近期正在認真研究并于近期推出《私募股權及創業投資類FOF投資盡職調查指引》，促進提升行業專業化水平，推動形成倡導信義義務的行業文化。

　　截至今年9月30日，共有33家公司登陸科創板，其中私募股權基金投資31家科創板公司，共有320只產品參與投資，投資本金達到189.76億元，其中在投基金281只，在投本金122.99億元。有13家公司設立5年內、22家在設立10年內獲得私募股權投資。私募基金累計投資于境內未上市未掛牌企業股權、新三板企業股權和再融資項目數量達10.75萬個，為實體經濟形成股權資本金6.03萬億元。私募股權基金已成為發展京津冀地區、長江經濟帶、粵港澳灣區的“建設者”和“助推器”。在北京、廣東、上海、江蘇、浙江地區的投資體量領先于其他省份，二季度末合計投資案例數量占比為69.7%，合計投資金額占比為54.1%。

　　洪磊認為，私募股權及創業投資基金作為有效的金融工具、創新的制度安排，不管是市場選擇，還是政府引導，只要遵循基金的本質和市場的規律，都能點燃科技創業熱情，推動高科技發展，促進科技生態，筑就創新高地。下一步，將積極研究總結包括美國、以色列、澳大利亞以及國內部分優秀政府引導基金的成功經驗，根據我國實際，推動行業建立正確的內部治理、業績評價機制，促進產業引導功能與市場選擇功能的有機統一，助力創新資本形成。

　　值得一提的是，私募基金發展得到監管部門重視并非偶然。近期，證監會主席易會滿也主持召開私募股權和創投基金座談會，圍繞“大力發展股權投資基金、為經濟高質量發展注入新動能”，與私募股權機構代表座談交流。會議認為，我國私募股權基金行業經過30來年的發展，取得了顯著成績，基金數量和規模均躍居世界前列。私募股權基金作為新型的金融產品供給，有利于促進創新資本形成，改善法人治理結構，支持企業重組重建，推動生產要素向更具前景、更具活力的領域轉移和集聚，在支持科技創新、發展直接融資、助推產業轉型升級等方面，正發揮著日益重要的基礎性、戰略性作用。私募股權基金已經成為促進新舊動能轉換的“發動機”、推動經濟結構優化的“助推器”、優化資源配置的“催化劑”和服務實體經濟發展的“生力軍”。

　　會議指出，當前私募股權基金行業正面臨難得的發展機遇。從募資環節看，居民日益增長的財富管理需求將帶來豐富的資金供給，各類機構投資者的更多參與也將提供更加廣泛多元的資金來源。從投資環節看，當前我國正加快科技創新，深化供給側結構性改革，將為私募股權和創投基金帶來大量投資機會。從退出環節看，全面深化資本市場改革正積極推進，創業板改革、新三板改革以及發行、上市、交易等基礎制度改革的陸續實施，將為私募股權投資基金提供更加便捷、更為豐富的退出選擇。同時，也要清醒地認識到，當前行業仍存在“多而不精”、“大而不強”的問題；一些機構合規意識不強，規范化運作水平不高；一些行業亂象尚未得到有效遏制，風險事件頻發。要深刻汲取教訓，正視問題，積極防范化解各類風險，共同推動私募股權基金行業持續健康發展。

　　會議總結了當前私募發展的若干問題：一是堅持行業定位，逐步出清“偽私募”。二是堅持刀刃向內，切實改進登記備案工作。指導基金業協會細化登記備案標準和要求，完善流程、優化服務，建立分類備案機制，全面提升透明度。三是堅持差異監管，提升監管的精準度。四是堅持發揮合力，支持行業創新發展。

　　會議要求，私募股權基金行業要做到“四個聚焦”。一要聚焦服務實體，提高支持科技創新能力。積極投早投小，投長期、投未來，大力支持高新技術企業、中小微企業和關鍵領域自主創新。二要聚焦投資主業，提升專業化水平。堅持長期投資理念，當好股權投資的“專門家”，切實為所投企業提供優質增值服務。三要聚焦風險防控，堅守合規經營底線。提高依法合規經營意識，建立“募投管退”全過程的風險控制體系，強化投資者適當性管理。四要聚焦守信履約，培育積極健康的行業文化。堅守契約精神這一發展之基、立業之本，勇擔社會責任，珍惜聲譽，做精主業、做深專業，打造資管行業的“百年老店”。